Au cours des premier et deuxième trimestres, le marché intérieur du bisphénol A a affiché une tendance à la baisse, chutant en juin à un nouveau plus bas en cinq ans, à 8 700 yuans/tonne. Cependant, au troisième trimestre, le bisphénol A a connu une hausse continue, atteignant son plus haut niveau de l'année à 12 050 yuans/tonne. Néanmoins, cette forte hausse des prix a entraîné un affaiblissement de la demande en aval, et le marché a de nouveau subi un repli brutal.

À fin septembre 2023, le prix négocié principal du bisphénol A sur le marché de l'est de la Chine s'établissait à environ 11 500 yuans/tonne, en hausse de 2 300 yuans/tonne par rapport au début du mois de juillet, soit une augmentation de 25 %. Le prix moyen du marché au troisième trimestre était de 10 763 yuans/tonne, en hausse de 13,93 % par rapport au trimestre précédent et en baisse de 16,54 % par rapport à la même période de l'année précédente.

Première étape – juillet : le marché du bisphénol A présente une tendance de type « N ».

Début juillet, après une phase de déstockage continue, les ressources disponibles sur le marché spot du bisphénol A étaient limitées. Fabricants et intermédiaires ont activement soutenu le marché, et certaines demandes de réapprovisionnement de la part des transformateurs et intermédiaires ont permis de faire grimper rapidement le prix du bisphénol A de 9 200 yuans/tonne à 10 000 yuans/tonne. Parallèlement, les enchères à plusieurs reprises de Zhejiang Petrochemical ont connu une forte hausse, stimulant également le marché. Le prix moyen étant élevé, et après la phase de réapprovisionnement, l'atmosphère du marché du bisphénol A s'est affaiblie. Au cours du second semestre, les prises de bénéfices des détenteurs de bisphénol A, conjuguées à la chute brutale des prix en aval, ont perturbé les transactions sur le marché spot. Certains intermédiaires et fabricants, cherchant à réaliser des profits, ont expédié le produit de la vente, et les négociations en Chine orientale ont chuté à 9 600-9 700 yuans/tonne. Au cours du second semestre, les prix des deux matières premières, le phénol et l'acétone, ont fortement augmenté, entraînant une hausse du coût du bisphénol A et accentuant la pression sur les producteurs. Le prix a commencé à augmenter vers la fin du mois, et le bisphénol A a suivi cette hausse des coûts.

Phase II – Début août – Mi-septembre à fin septembre : Le marché du bisphénol A continue de se redresser pour atteindre son plus haut niveau depuis le début de l’année.

Début août, sous l'effet de la forte hausse des prix du phénol et de l'acétone, le prix du bisphénol A s'est maintenu à un niveau élevé. Les équipements de production de bisphénol A ont fait l'objet d'une maintenance centralisée durant cette période : les installations de Nantong Star, Huizhou Zhongxin, Luxi Chemical, Jiangsu Ruiheng, Wanhua Chemical et Zhejiang Petrochemical (phase II) ont toutes été arrêtées en août, entraînant une chute brutale de l'offre sur le marché. Face à cette situation, les stocks se sont constitués rapidement et les acteurs en aval ont pu se réapprovisionner sans difficulté. L'équilibre entre coût, offre et demande étant optimal, le marché du bisphénol A a connu une forte croissance. Début septembre, le marché international du pétrole brut a affiché de solides performances, notamment grâce à la hausse continue des prix du benzène, du phénol et de l'acétone, ainsi que du bisphénol A. Les offres des producteurs ont continué d'augmenter, et l'offre au comptant s'est tendue. La demande de stocks en aval, liée à l'annonce de la Fête nationale, a suivi la même tendance. À la mi-septembre, le prix du marché a atteint son plus haut niveau de l'année, à 12 050 yuans/tonne.

La troisième étape – mi-septembre à fin septembre – fin du mois : le niveau élevé du marché du bisphénol A a chuté.

À la mi-septembre et à la fin septembre, alors que les prix atteignaient un niveau élevé, le rythme des achats en aval a ralenti. Seuls de faibles volumes d'acier nécessitaient d'être réapprovisionnés au prix approprié, et les échanges sur le marché se sont affaiblis. Le prix élevé de l'acétone phénolique, matière première, a chuté, le soutien des coûts du bisphénol A s'est affaibli, et acheteurs et vendeurs ont adopté une attitude attentiste. Le réapprovisionnement du marché en aval s'est fait avec prudence, et les stocks de produits finis étaient inférieurs aux prévisions. Avec l'arrivée des congés de la Fête de la Mi-Automne et de la Fête nationale, la mentalité de certains expéditeurs, soucieux de réaliser un profit immédiat, s'est accentuée. À la fin du mois, le prix cible des négociations s'est situé entre 11 500 et 11 600 yuans/tonne.

Pour le quatrième trimestre, le coût de la matière première, l'acétone phénolique, devrait encore diminuer. Cependant, compte tenu du prix contractuel moyen et de la courbe des coûts, la marge de baisse devrait être limitée, tout comme le soutien des coûts du bisphénol A. Du côté de l'offre et de la demande, Changchun Chemical est en maintenance depuis le 9 octobre et devrait terminer début novembre. South Asia Plastics et Zhejiang Petrochemical ont des plans de maintenance prévus en novembre, certains équipements sont en maintenance préventive depuis fin octobre, et d'autres n'ont pas de plan de maintenance précis. Globalement, on observe une perte de bisphénol A au quatrième trimestre. Toutefois, début octobre, l'exploitation de l'usine de bisphénol A de Jiangsu Ruiheng (phase II) s'est progressivement stabilisée. La mise en service de nouvelles installations à Qingdao Bay, Hengli Petrochemical et Longjiang Chemical, entre autres, est prévue au quatrième trimestre, ce qui augmentera significativement la capacité et la production de bisphénol A. La faible reprise de la demande persiste et les contraintes du marché risquent de s'accentuer, accentuant ainsi le déséquilibre entre l'offre et la demande. En termes de mentalité de marché, le manque de soutien des coûts, les performances de l'offre et de la demande sont faibles, et ces dernières années, le marché du bisphénol A a chuté de plus en plus, et l'industrie n'est pas confiante dans l'avenir du marché, et les échanges sont prudents et attentistes, ce qui freine également, dans une certaine mesure, le rythme des achats en aval.

En résumé, le marché du bisphénol A au quatrième trimestre s'annonce difficile et devrait connaître une baisse significative des prix par rapport au troisième trimestre. L'évolution de la production de nouveaux équipements, les fluctuations des prix des matières premières et l'évolution de la demande en aval constituent les principaux points d'intérêt du marché.