Malgré la persistance des incertitudes liées à l'épidémie de Covid-19 en 2021, la consommation reprend progressivement avec l'arrivée du printemps. Porté par la reprise des cours du pétrole brut, le marché chinois des produits chimiques a connu une forte croissance. Parallèlement, le marché de l'aniline a également connu une période faste. Fin mars, son prix atteignait 13 500 yuans la tonne, son plus haut niveau depuis 2008.

Outre l'évolution favorable des coûts, la hausse du marché de l'aniline a également été soutenue par l'offre et la demande. Le volume des nouvelles installations a été inférieur aux prévisions. Parallèlement, la modernisation des principales installations, conjuguée à l'expansion du secteur de la désiodation en aval, a stimulé la demande et entraîné la croissance du marché de l'aniline. En fin de trimestre, le repli des marchés spéculatifs, le pic atteint par la plupart des matières premières et la reprise imminente des activités de maintenance de l'aniline ont provoqué une correction du marché, qui devrait ensuite retrouver son équilibre.

Fin 2020, la capacité de production totale d'aniline de mon pays s'élevait à environ 3,38 millions de tonnes, soit 44 % de la capacité mondiale. La surproduction d'aniline, conjuguée aux restrictions environnementales, a relativement réduit l'offre ces deux dernières années. Aucune nouvelle capacité n'est prévue pour 2020, mais la croissance de la production de MDI en aval devrait entraîner une nouvelle expansion de l'aniline en 2021. La nouvelle usine de Jiangsu Fuqiang, d'une capacité de 100 000 tonnes, est entrée en service en janvier dernier, et celle de Yantai Wanhua, d'une capacité de 540 000 tonnes, devrait également être mise en service cette année. Dans le même temps, la construction de l'usine de Fujian Wanhua, d'une capacité de 360 000 tonnes, a débuté et sa mise en service est prévue pour 2022. À cette date, la capacité totale de production d'aniline en Chine atteindra 4,3 millions de tonnes, et Wanhua Chemical deviendra également le premier producteur mondial d'aniline avec une capacité de production de 2 millions de tonnes.

Les applications en aval de l'aniline sont relativement limitées. 80 % de l'aniline est utilisée pour la production de MDI, 15 % dans l'industrie des additifs pour caoutchouc, et le reste dans les secteurs des colorants, des médicaments et des pesticides. Selon les statistiques de Chemical Online, entre 2021 et 2023, la capacité de production de MDI augmentera de près de 2 millions de tonnes, absorbant ainsi 1,5 million de tonnes de capacité de production d'aniline. Les additifs pour caoutchouc sont principalement utilisés dans la fabrication des pneumatiques et sont donc liés au marché automobile. Après la pandémie, les secteurs de l'automobile et du pneumatique ont connu une certaine reprise. On s'attend donc à une augmentation relative de la demande d'additifs pour caoutchouc. Cependant, en septembre 2020, l'Union européenne a classé l'aniline comme cancérogène et tératogène de catégorie 2 et recommande d'en restreindre l'utilisation dans certains jouets. Parallèlement, de nombreuses marques de vêtements ont également inscrit l'aniline sur leur liste de substances réglementées ces dernières années. Face à l'augmentation des exigences des consommateurs en matière de protection de l'environnement et de santé, la filière aval de l'aniline sera soumise à certaines restrictions.

En termes d'importations et d'exportations, mon pays est un exportateur net d'aniline. Ces dernières années, le volume des exportations représentait environ 8 % de la production annuelle. Cependant, ces deux dernières années, le volume des exportations a connu une baisse continue. Outre la hausse de la demande intérieure, la pandémie de Covid-19, les droits de douane supplémentaires imposés par les États-Unis et les mesures antidumping indiennes sont les principales causes de ce recul. Les données douanières indiquent que les exportations en 2020 s'élèveront à 158 000 tonnes, soit une diminution de 21 % par rapport à l'année précédente. Les principaux pays exportateurs sont la Hongrie, l'Inde et l'Espagne. Wanhua Bosu possède une unité de production d'aniline en Hongrie, ce qui contribue à la demande intérieure. Toutefois, l'usine de Bosu prévoit d'augmenter sa capacité de production cette année, ce qui devrait entraîner une nouvelle baisse du volume des exportations nationales d'aniline.

De manière générale, la forte hausse du marché de l'aniline s'explique par de multiples facteurs favorables en termes de coûts, d'offre et de demande. À court terme, cette croissance trop rapide risque de provoquer un repli à tout moment. À long terme, le secteur aval est soutenu par une forte demande de MDI, ce qui laisse présager un marché optimiste pour les 1 à 2 prochaines années. Cependant, le renforcement des mesures de protection de l'environnement en Chine et l'achèvement de l'intégration de la filière aniline-MDI pourraient entraîner une réduction de la capacité d'accueil de certaines usines et une accentuation de la concentration industrielle.