Les colorants sont des composés organiques colorés qui permettent de teindre des fibres ou d'autres supports. Ils sont principalement utilisés pour la teinture et l'impression de fils et de tissus, la teinture du cuir, du papier, ainsi que dans les additifs alimentaires et la coloration des plastiques. Selon leurs propriétés et leurs méthodes d'application, on distingue plusieurs catégories de colorants : les colorants dispersés, les colorants réactifs, les colorants sulfurés, les colorants de cuve, les colorants acides, les colorants directs, etc.
Le marché important dans l'histoire est principalement lié au prix du colorant, et le prix du colorant monte et descend généralement en fonction du prix des matières premières ainsi que de la relation entre l'offre et la demande, avec une forte et une faible saison de pointe.

L'industrie de la fabrication de colorants dépend en amont des secteurs pétrochimique, chimique de base et chimique du charbon. Les principales matières premières utilisées sont le benzène, le naphtalène, l'anthracène, les hétérocycles, les acides et bases inorganiques, ainsi que d'autres produits chimiques. En aval, on trouve l'industrie de l'impression et de la teinture dans le secteur textile.

Les intermédiaires de colorants peuvent être classés en trois séries selon leur structure : les séries benzéniques, naphtaléniques et anthracéniques. Les intermédiaires de la série benzénique sont les plus utilisés. Parmi ces derniers, la m-phénylènediamine et les réducteurs constituent des matières premières essentielles à la synthèse des colorants dispersés, tandis que le para-ester est un intermédiaire clé des colorants réactifs. La m-phénylènediamine peut également être transformée en m-phénylènediamine (principalement utilisée comme liant pour l'imprégnation des câbles de pneumatiques) et en m-aminophénol (colorant thermosensible/sensible à la pression).

Les intermédiaires naphtaléniques, notamment les acides H, constituent les matières premières essentielles à la production de colorants réactifs, représentant 30 à 50 % du coût total. De plus, les intermédiaires pour la synthèse des colorants anthraquinoniques sont principalement la 1-amino-anthraquinone, qui appartient au système anthraquinonique.

Analyse des cinq forces de Porter appliquée à l'industrie des colorants : 1. Le pouvoir de négociation des fournisseurs en amont est faible. Les fournisseurs en amont de l'industrie des colorants sont des fournisseurs de benzène, de naphtalène et d'autres produits pétroliers et pétrochimiques. La demande de l'industrie des colorants en produits pétroliers et pétrochimiques est presque négligeable par rapport aux autres industries. Par conséquent, l'industrie des colorants subit les fluctuations des prix des produits pétroliers et pétrochimiques en amont.

2. Fort pouvoir de négociation auprès des clients en aval. Les clients en aval de l'industrie des colorants sont principalement des entreprises d'impression et de teinture. Le fort pouvoir de négociation de cette industrie auprès d'eux s'explique principalement par deux raisons. Premièrement, la concentration du secteur des colorants est très faible. Deuxièmement, le coût des colorants représentant une part relativement faible du coût total des produits d'impression et de teinture, les entreprises de ce secteur acceptent plus facilement les hausses de prix.

3. Peu de nouveaux entrants potentiels dans le secteur. En raison des technologies brevetées, des matières premières essentielles et des facteurs de protection de l'environnement, l'industrie des colorants présente des barrières à l'entrée élevées, limitant ainsi l'expansion des capacités de production. Ces dernières années, les petites capacités de production obsolètes ont été éliminées, tandis que peu de nouveaux acteurs sont entrés sur le marché. Par conséquent, le modèle de forte concentration du secteur des colorants devrait se maintenir.

4. Les produits de substitution représentent une faible menace. Les géants étrangers de la teinture, qui proposent des produits haut de gamme ou des colorants spéciaux, ne constituent pas une menace pour l'industrie nationale de la teinture. De plus, en raison des droits de douane et des frais de transport, les prix à l'importation sont relativement élevés. Par conséquent, les produits de substitution représentent une faible menace.

5. Niveau modéré de concurrence sectorielle. Après l'intégration à grande échelle du secteur entre 2009 et 2010, le nombre d'entreprises a diminué pour atteindre un peu plus de 300. Avec l'approfondissement continu de la réforme nationale de l'offre, le degré de concentration de l'industrie des colorants s'est considérablement amélioré. La capacité de production nationale de colorants dispersés est principalement concentrée chez Zhejiang Longsheng, Leap Soil Stock et Jihua Group (CR3 : environ 70 %). La capacité de production de colorants réactifs est plus élevée chez Zhejiang Longsheng, Leap Soil Stock, Hubei Chuyuan, Taixing Caragian et Anoki (CR3 : près de 50 %).
Le suivi montre que l'arrivée d'un marché de vêtements hors saison depuis longtemps a directement fait grimper le prix des colorants dispersés. Les prix du colorant dispersé noir ECT300% ont augmenté de 36 % au cours des deux derniers mois.

En termes de demande, en raison de l'impact de l'épidémie, de nombreuses grandes entreprises textiles indiennes tournées vers l'exportation ont transféré une grande partie de leurs commandes vers la production nationale ces derniers mois, faute de pouvoir garantir des délais de livraison normaux. De plus, à l'approche du 11 novembre, les entreprises de commerce électronique qui prennent des commandes anticipées et constituent des stocks importants sont essentielles pour conquérir le marché. Outre le froid attendu cet hiver, le secteur indique que les entreprises textiles sont actuellement particulièrement sollicitées. La demande de colorants en amont a également fortement augmenté.

En matière d'approvisionnement, la situation critique en matière de sécurité et de protection de l'environnement en Chine pourrait perdurer en raison de la forte pollution engendrée par la production de colorants et d'intermédiaires. Les capacités de production non conformes aux normes de sécurité et d'environnement, ainsi que les capacités de production inefficaces, seront progressivement éliminées. Guoxin Securities a indiqué que les petites entreprises de production de colorants dispersés ont une production limitée, et que la situation actuelle est propice au développement des entreprises leaders du secteur.